Una vez que Quiena empieza a operar nuestra cuenta debe decidir cuándo comprar o vender acciones. La gran mayoría de inversores cometen el error de creer que esto se debe decidir según noticias financieras, análisis de las empresas, análisis de gráficos, etc. Lo vemos en Quiena como un error de inversor novato, y lo explicamos en el artículo que dejamos al final.

En lugar de intentar predecir el movimiento de acciones, nos aseguramos de que la cuenta del cliente se mantenga lo más parecido posible al portafolio óptimo que creamos según el perfil de riesgo. Explicamos el cómo calculamos esto en ESTE ARTÍCULO.

Así, por ejemplo: Nuestro modelo de optimización calculó que para un cliente el portafolio óptimo es:

Acción A
75%

75%

Acción B
25%

25%

Entonces invertimos US$5,000 en este portafolio comprando US$1,250 en A y US$3,750 en B.
Al cabo de un tiempo mi inversión en A subió a US$1,500 y mi inversión en B bajó a US$3,500 y mi portafolio se ve así:

 

Este portafolio ya no es el óptimo. Con estos movimientos ahora es:

Acción A
30%

30%

Acción B
70%

70%

Lo que Quiena haría en este caso es rebalancear. Básicamente volver este nuevo portafolio a su estado óptimo.

Venderíamos US$250 de A y compraríamos  US$250 de para volver a un portafolio 25% / 75%.

Hacer estos rebalanceos tiene una razón, y es que maximizan el retorno en el largo plazo.

Y para mostrarlo construimos un portafolio diversificado que contiene Acciones de EEUU (VTI), Bonos de EEUU (BND), Bienes raíces (VNQ), metales preciosos (GLD), y Energía (XLE). Hicimos 2 simulaciones, una donde lo compramos y nos olvidamos, Sin Balancear VS. comprarlo y Rebalancearlo Constantemente.
Todo durante los últimos 10 años y con un perfil agresivo ¿Cuál es el resultado?

 

Es una simulación, no un gráfico de retornos reales. No se tomaron en cuenta costos de operaciones o intereses cobrados por la casa de bolsa por el margen. Los resultados pasados no necesariamente representan resultados futuros.

En un período de 10 años hay una diferencia de ¡84%! Que dejaríamos de ganar por no usar una simple técnica como el rebalanceo. Y justo es de esto de lo que se ocupa Quiena sin que los inversores deban dedicar nada de tiempo en hacerlo.

 

También revisa nuestros post relacionados: Para el Inversor Principiante – Parte 1 y Estrategia de Inversión de Quiena

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